今早看到一則消息，P2P鼻祖Zopa宣布完成了新一輪4400萬英鎊融資，并表示此次融資將主要用于公司數字銀行的籌建工作。

事實上，早在去年Zopa便已宣布開始布局數字銀行，并投入了不少資金搭建基礎設施和籌建位于巴塞羅那的研發中心。其中，后者主要負責開發Zopa銀行所需的支付網關、信用卡業務處理和存款系統工作。

其實，如果關注一下英美市場的情況，Zopa并不是第一家宣布布局銀行的P2P平臺。去年6月，SoFi正式遞交了美國行業銀行的專項牌照申請。申請文件顯示，SoFi
Bank正在申請為客戶提供由FDIC承保的NOW賬戶（活期存款支票賬戶）和信用卡產品。不過隨著年底一系列丑聞事件爆發，這個計劃最終流產。

如果說當時這種舉措還可能被解讀被P2P平臺的多元化布局，或者優化自己的能力。那么，今天來看，已經蛻變為一家銀行的Zopa身上已經找不到太多P2P鼻祖的痕跡了。

公開信息顯示，Zopa數字銀行將主要為用戶提供受到英國金融補償計劃（后文簡稱FSCS）保護的存款賬戶、P2P投資產品、個人貸款、汽車貸款和信用卡借貸服務等多項產品。

Zopa的轉型并不讓人感到意外。成立于2005年的Zopa，虧損多年遲遲未能實現盈利，直到去年8月，Zopa才終于宣布實現盈利。而在此之前的11年間，Zopa累計放款超過17.5億英鎊，合并利潤還不足6萬英鎊，虧損額更是年年攀升。

關于P2P網貸這種商業模式本身存在的瓶頸和困境，我也寫過很多次。國外的行業鼻祖們尚且如此，國內的追隨者們自然也難以跳脫同樣的命運。

雖然這個行業在國內發展已超過十年，但嚴格來說，中國一直沒有出現一家真正的P2P平臺（兼具純線上、可持續、信息中介等幾個特征）。目前，我們看到那些規模較大、實力較強的頭部平臺們基本都把資產端握在了自己的手上。

最直接的原因：風險不可控。所以，平臺不得不自己下場獲取資產，盡量從源頭把控質量。當然，另一個更現實的原因是，資產端的利潤更豐厚。相比信息撮合的中介費，這個才是P2P平臺最核心的收入來源。

盡管從股權架構來看，很多公司都把資金端和資產端分割開來。但實際上，在中國的P2P市場上，單純做信息撮合的平臺早已走向末路。換個角度來看，P2P鼻祖Zopa只是又一次走在行業的前面。

（來源：億歐）